Волк здесь ходит туча тучей.

                  Обмануть козляток смог

                  Злой и хитрый серый Волк.

                  И поэтому, ребятки,

                  Не играйте с Волком в прятки!

                  В этой сказке есть урок –

                  Волк козляток уволок

                  Во зеленый во лесок,

                  Под ракитовый кусток.

                  Волку больше мы не верим,

                  Не откроем Волку двери!

                  Ля-ля-ля! Ля-ля-ля!..

Все уходят во главе с Михал Иванычем. В лесу наступает ночь. Светел месяц завис над речкой. Но музыка звучит тревожно. Вдруг… слышно чьё-то сопение. Фырканье?.. Из-под обрыва на берег выбирается Волк! Мокрый, с ушей, с носа вода капает. Голос хриплый.

Волк. Апч-хи!!! Обрадовались голубчики… Хы! Утонул… Не дождётесь! Я скоро приду за вами. (Поёт страшным, хриплым голосом.)

                      Я серый Волк, серый Волк!

                      Зубами щёлк, зубами щёлк…

                      Стоит мне проголодаться,

                      Я на всех готов бросаться!

                      О-о-о-у-у-ууу-уу-у-у!!!

Волк (грозит в зал). Смотрите у меня… Детки-котлетки! Однако, простыл. Вода холодная, не заболеть бы. О-о-о-ууу-уу-у!!!

                Лязгая зубами, уходит в темноту.

                                 Кирдык.

Вариант финальной сцены: Волк стоит на краю обрыва и воет на луну (месяц). Вдруг из кустов быстрой тенью выскакивает козлёнок и – поддает что есть мочи Волку в зад. Волк теряет равновесие, машет лапами, пытаясь удержаться на краю. Но козлёнок бодает еще раз, и Волк летит под обрыв. Слышен всплеск воды и вопли Волка: «Тону! Помогите!»

Козлёнок издает победное «Ме-ээ!» и не спеша скрывается в лесу.